强劲非农遏制鸽派希望，黄金一度失守2000大关！CPI携手“恐怖数据”来袭

12月11日，北京时间周一亚市早盘，美元指数徘徊在103.96附近。上周五，意外强劲的非农数据打击了市场对美联储明年的降息预期，美债收益率全线反弹，10年期美债收益率涨超10个基点，脱离三个月低位，收报4.229%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率收报4.723%，创月内新高。美元指数重新站上104关口，最终收涨0.347%，报104.01。受美债收益率和美元齐升的拖累，现货黄金一度失守2000大关，为两周来首次，最低触及1994.59，较日高跌近40美元，尾盘有所反弹，最终收跌1.23%，报2003.39美元/盎司；现货白银跌破23关口，最终收跌3.43% ，报22.97美元/盎司，为近一个月低位。由于美国数据支撑了需求增长预期，国际原油继续反弹，但美、布两油均连续第七周下跌，为五年来最长连跌纪录。WTI原油最终收涨2.1%，报71.36美元/桶；布伦特原油收涨1.77%，报76.1美元/桶。

  主要货币走势分析
 

  美元指数：截止发稿，美元指数交投于103.96附近。美国10月的通胀数据温和，助长了对美联储11月初立场的鸽派预期。然而，美联储官员考虑进一步紧缩的信号正在抑制这些预期，强劲的劳动力市场数据重申了该行的这一谨慎立场，该行要求提供经济降温的进一步证据。即将公布的11月通胀数据和下周的美联储会议将是美元短期走势的关键决定因素。技术面上，日线图上的指标反映了美元的短期矛盾格局。RSI的位置处于正斜率，尽管处于负值区域。这标志着购买势头不断增强，但还不足以带来决定性的复苏。另一方面，MACD指标的直方图用绿色条描绘了类似的画面，这表明抛售压力正在下降。

 

  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0772附近。上周五欧元/美元下跌，收报1.0758，跌幅0.32%。欧元对在很大程度上受到外部因素和修正后的GDP数据的影响。预计本周将有所不同，对欧元区来说可能是一个重要的一周，欧洲央行会议伴随着最新的经济预测。市场普遍预计，欧洲央行可能会维持利率不变。鉴于这一假设，会议的最大收获将是欧洲央行最新的经济预测和言论。市场仍在定价欧洲央行在125年将采取2024个基点的宽松政策，因此人们将关注与央行的预测有多大差异。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.0822，进一步阻力位于1.0850，关键阻力位于1.0884；汇价下行的初步支撑位于1.0748，进一步支撑位于1.0726，更关键支撑位于1.0698。

 

  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2555附近。上周五英镑/美元下跌，收报1.2546，跌幅0.32%。英国央行在政策声明中的讲话将受到密切关注，因为美联储和英国央行都有望在 2024 年走上降息轨道。英镑/美元下一步走向取决于美联储和英国央行的政策前景，预期英镑/美元波动仍将十分激烈。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.2622，进一步阻力位于1.2652，关键阻力位于1.2690；汇价下行的初步支撑位于1.2532，进一步支撑位于1.2516，更关键支撑位于1.2486。

  黄金、原油行情走势分析

  1）黄金行情走势分析

  周一亚盘，黄金交投于2005.37附近。周一亚市早盘，金价收复近期跌幅。出乎意料的乐观的美国劳动力市场推动了美国国债收益率的攀升，并削弱了投资者对黄金的兴趣。然而，黄色金属吸引了一些买家，因为它在1995美元的两周低点附近找到了支撑。金价目前接近2005美元，当日上涨0.14%。周五，备受期待的美国11月非农从之前的15万增长了19.9万。此外，失业率从上一次的3.9%下降到3.7%。平均小时收入稳定在4.0%，符合市场预期。

  技术面：黄金上周收盘时跌破2010美元大关，无论是作为支撑还是阻力，这都是一个显著的水平。本周开始时低于2010美元，就有可能重新测试1985美元的水平，甚至可能分别向1960美元和1951美元左右的，50天SMA或200天SMA移动。第四个也是最后一个支持水平出现在1937美元。黄金已经从超买状态中恢复，就像10月底/11月初价格大幅回落时一样。美国CPI和联邦公开市场委员会声明+新闻发布会等即将到来的数据有可能对美元市场产生重大影响，黄金也不能幸免。如果回调是短暂的，2010美元是最紧迫的阻力水平。黄金的战争溢价有待商榷，一些人认为停火的结束和以色列国防军的更大侵略导致了价格飙升，而另一些人则指出，黄金的流动是通过增加黄金购买量来应对机构看涨期权的出售。尽管如此，黄金仍然是一种避险资产，可能会受益，但其走势似乎较低。

  2）原油行情走势分析

  周一亚盘，原油交投于71.61附近。自欧佩克+信息不稳定后，油价一直在下跌，尽管前几个月难以实现现有的产量目标，但一些非洲国家对拟议的产量配额感到不满。沙特阿拉伯和俄罗斯的自愿供应削减延长至2024年第一季度，一名沙特高级官员表示，供应削减最终将以稳定的方式减少，但将持续一段时间。此外，其他成员国的进一步减产使自愿减产从1月份的约130万桶/日降至220万桶/天。由于全球经济增长放缓影响了预期的未来石油需求，油价一直在下跌。除此之外，美国已连续第二个月以创纪录的速度增加石油供应，增加了供应并抑制了价格。

  技术面：日线图在上周结束时似乎是一种早盘启动模式，一种牛市反转模式。虽然这一趋势仍在下降，但上周结束时更为乐观的情况为本周的部分复苏提供了乐观的萌芽72.50美元是最接近的阻力水平，其次是77.40美元的关键长期水平。最后一个需要考虑的乐观因素是，美国能源部（DoE）已表示打算以如此低的价格补充其SPR水平。如果长期趋势仍然过于强劲，支撑位将保持在67美元。

  2023年12月11日外汇市场交易提醒

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