今日外汇市场信号：“非农”支撑鲍威尔“鹰派”突袭，本周超级央行周来袭！

12月11日，亚市早盘，美元指数在103.95维持多头走势，黄金微幅反弹至2006美元，但空头最低触及2003美元，接近跌破2000美元整数大关。本周美联储、瑞士央行、英国央行和欧洲央行将发布决议，预计皆会“暂停加息”，但上周美国11月非农就业报告(NFP)意外亮眼，将支撑本周美联储主席鲍威尔释放鹰派，打压贵金属鸽派阵营。比特币在43735美元陷入多空交锋，加密货币恐惧和贪婪指数已上升至72点，彭博分析师预计1月5-10日美国证监会(SEC)批准比特币现货ETF的可能性达到90%。

  本周的头条新闻将是美联储，周三占据宏观调控宝座。人们普遍预计联邦公开市场委员会(FOMC)会议将继续暂停加息，连续第三次会议将联邦基金目标区间维持在5.25%-5.50%。当前，市场定价表明2024年将降息约110个基点，低于上周五公布高于共识的美国非农就业报告后的125个基点。

  上周五，美国劳工统计局公布数据显示，美国11月非农就业人口增加19.9万人，高于普遍预期的18.5万人，远高于前值的15万人。需要注意的是，就业增速重新加速部分原因是好莱坞和汽车行业罢工工人回归。与此同时，美国11月失业率为3.7%，低于预期值3.9%，也较10月的3.9%有所下滑。而失业工人人数实际上减少了21.5万人，降至630万人。

  亚洲市场

  上周末公布的中国经济数据显示了一个令人担忧的趋势，11月CPI进一步跌至负值，这标志着中国三年来最严重的通货紧缩时期。CPI同比下降至-0.5%，较上月的-0.2%明显下降，低于预期的-0.2%。这是自2020年11月以来最显著的通缩读数，表明经济压力越来越大。核心CPI（不包括食品和燃料等波动性项目）同比稳定在0.6%，反映了10月份的数据。

  国家统计局首席统计师董丽娟强调，总体下降主要是由能源和食品价格下降推动的。特别是，受猪肉价格同比大幅下跌31.8%的影响，食品价格同比下跌-4.2%。与此同时，非食品价格同比小幅上涨0.4%，服务价格同比上涨1.0%。

  从环比来看，11月CPI也出现了下滑，较上月下降了-0.5%。这一下降的特点是食品价格下降-0.9%，非食品价格下降0.4%。

  从1月到11月，CPI的平均涨幅仅为0.3%，远远低于中国设定的3%左右的年度通胀目标。

  此外，PPI也出现了下滑，同比下降-3.0%，比上月的-2.6%更糟，也低于预期的-2.8%。这标志着PPI连续第14个月为负，为8月以来最差。

  欧洲市场

  最新的英格兰银行/益普索季度通胀态度调查显示，通胀预期在短期内有所下降。公众情绪也发生了转变，对英国经济形势的看法更加平衡，越来越多的人期待进一步加息，越来越多人主张稳定或降息。

  对未来一年通货膨胀的预期中值已从2023年8月的3.6%降至3.3%。这一下降表明，受访者对近期通胀压力的缓解越来越乐观。然而，考虑到这一时期之后的12个月，预期保持在2.8%不变，这表明受访者预计通胀率将在长期内趋于稳定。

  关于利率的未来走向，公众舆论发生了显著转变。现在只有44%的受访者预计未来12个月利率会上升，与8月份持这一观点的63%相比大幅下降。相反，29%的人预计利率将保持不变，高于19%。

  当被问及什么是“对经济最好的”时，只有11%的受访者建议利率应该“提高”，低于13%。与此同时，认为利率应该“下降”的受访者比例稳定在40%，认为利率应“原地踏步”的受访者从26%上升到29%。

  美国市场

  美国11月季调后非农就业人口增加19.9万人，高于市场预期的18万人。失业率从3.9%的近两年高点降至3.7%。互换合约下调对美联储2024年的降息押注。拜登：就业数据是稳定增长和降低通胀所需要的最佳平衡点，而非鼓励美联储加息。

  美联储传声筒：美联储不太可能谈论降息时机，但降息前景正在浮现。
 

  美国12月一年期消费者通胀率预期录得3.1%，远低于预期的4.3%和前值4.5%，为2021年3月以来的最低水平。