今日外汇交易必读：美元在11月非农就业数据公布前下跌

今日外汇行情分析

  周五亚盘，美元指数小幅波动，周四(12月7日)，日本央行发出的鹰派信号推动日元升值超过2%，美元下跌。数据显示继续申请失业救济的人数下降幅度为自7月以来最大。尽管有所下降，但由于越来越多的证据显示劳动市场正在降温，继续申领失业救济的人数仍然接近两年来的最高水平。该数据先于政府发布月度非农就业报告，目前市场预计该报告将显示11月份就业人数增加，失业率保持在3.9%。

  除了通胀降温外，喜忧参半的劳动力市场状况也助长了美联储内部的谨慎乐观情绪，但这暗示，如果数据证明有必要，需要进一步收紧政策。人们对周五即将发布的劳动力市场数据寄予厚望，该数据将塑造市场预期并设定美元价格动态的步伐。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数走低，现报103.58，跌幅0.05%。市场对美联储（Fed）降息的押注正在上升，推动美元普遍走低，美元现在有望成为外汇主要货币集团中表现最差的货币，即将进入周五的美国非农就业数据（NFP）数据，以结束本周的交易周。技术上，相对强弱指数 （RSI） 目前处于负值区域的平坦斜率，而移动平均收敛散度 （MACD） 打印出平坦的绿色条，表明多头正在失去牵引力。然而，探索美元指数与其 20 天、100 天和 200 天简单移动平均线 （SMA） 相关的头寸，很明显，前景在长期趋势上有利于买家，但在短期内有利于卖家。只要该指数没有在20日均线上方盘整，就可能会有更多的下行空间，以重新测试200日均线103.60。

  欧元：截止发稿，欧元/美元小幅波动，现报1.0792，跌幅0.007%。技术上，欧元/美元周四攀升，该货币对在上周跌破短期移动平均线后突破了50小时简单移动平均线（SMA），但涨幅仍然有限，200小时简单移动平均线高于1.08075，并偏向看跌，跌破1.0900。日K线图使欧元/美元在200日均线上陷入困境，因为该货币对正准备结束六天的连跌。

  英镑：截止发稿，英镑/美元小幅波动，现报1.2592。英镑/美元交易员正关注周五公布的美国非农就业报告，如果数据支持美国经济放缓的论点，则为继续扩大涨幅开绿灯。如果情况并非如此，预计还会进一步下行，因为市场早已预期美联储宽松周期将开始。技术上，除非突破1月2506日摆动高点14.100的最新支撑位，否则该货币对仍将向上倾斜。尽管以绿色交易，但低于 200 日均线的 1 天移动平均线 （DMA） 交叉为看跌恢复打开了大门。然而，由于英镑/美元保持在上述支撑区域上方，多头仍对价格上涨抱有希望。关键阻力位在2600.5，随后是1月2651日的高点1.2700，高于心理价位1.2500。另一方面，第一个支撑位在200.12481。

  外汇市场消息汇总

  1、日本央行引爆全球市场

  日本央行行长植田和男(Kazuo Ueda)周四表示，政策管理“从年底到明年将变得更具挑战性”，并提出了接下来可能出现的几种选择，这加剧了市场对日本将摆脱负利率的猜测。

  “从年底到进入明年，货币政策制定将变得更具挑战性，”植田和男周四在国会回答政策管理相关问题时表示。“我们将努力进行适当的沟通，并实施适当的政策。”

  这些言论可能会让投资者对日本央行提早迈向加息保持警惕。植田和男发表此番言论的前一天，副行长冰见野良三暗示负利率距离结束更近了一些，并淡化了对加息潜在负面影响的担忧。

  2、澳大利亚央行在与政府的修订协议中维持通胀目标

  澳大利亚政府与澳大利亚央行就货币政策框架重新签订协议，将通胀目标维持在2%至3%之间并更加注重决策者的沟通。澳大利亚国库部长Jim Chalmers今日发布了货币政策执行声明，指出央行应该以通胀目标的中点作为目标，目前5.4%的通胀率距这个目标还有一段距离。澳大利亚央行还同意提供未能实现协议内通胀或失业目标的原因，以及可能达到目标的时间预期。

  3、俄称打击乌军指挥所 乌称击退俄军进攻

  当地时间7日，俄罗斯国防部发布战报称，俄军在顿涅茨克、红利曼、库皮扬斯克等方向击退了乌军多次进攻，并对乌军人员造成损失。此外，俄军还打击了部署在顿涅茨克地区的乌军有生力量、武器装备以及指挥所。俄军防空系统击落了乌军27架无人机以及1架苏-25战机。同一天，乌克兰武装部队总参谋部通报称，过去24小时，乌军与俄军在前线地区共发生56次战斗。乌军在库皮扬斯克、巴赫穆特、阿夫杰耶夫卡等方向击退俄军多次进攻。乌克兰空军对俄军人员、武器和装备集中区进行了打击。

  机构观点汇总
 

  1、三菱日联：欧美央行放松政策的观点将增强日本央行对日元的提振

 

       三菱日联外汇策略师Lee Hardman表示，有关日本央行超宽松货币政策最早将于本月结束的最新猜测，可能会对日元产生巨大提振，因为此时交易员正加大对其他主要央行降息的押注。此外，其他央行的行动对于帮助美元/日元回落以及日元更广泛地反弹也非常重要。诚然，日本央行可能只会进行一次小幅加息，但如果美联储和其他央行更积极地削减利率，那么这仍应足以帮助日元在明年反弹。在包括日本央行行长植田和男在内的官员发表超宽松政策可能很快结束的言论后，美元/日元下挫近2%。目前，三菱日联坚持其观点，即日本央行将在1月结束收益率曲线控制和负利率政策。Hardman表示，对日本央行举措的猜测可能会使美日跌向142；该行预测，最终的政策转变将在第一季度将美日推低至138。

  2、机构：美元未来几个月将继续挣扎

  Natixis Research外汇和新兴市场策略师Nordine Naam表示，11月份对美元来说是非常不利的一个月，美元指数DXY下跌了近4%，而且由于有证据表明美国经济正在走弱，近期前景也不会好到哪里去。他在一份报告中说，美国经济增长放缓的信号越来越多，加之通胀持续放缓，强化了市场对美联储降息的预期，这将对美元构成压力。“在美国经济软着陆和利率可能大幅下调的环境下，美元在未来几个月将继续表现低迷。”
 

  3、德意志银行：欧洲央行明年料会降息150个基点

       德意志银行周三表示，预计欧洲央行明年将降息150个基点，较之前的预估高出50个基点，因通胀降温，且央行官员的语气不那么强硬。该行预计，欧洲央行明年将于4月和6月连续两次降息50个基点，9月和12月将分别降息25个基点。欧洲央行鹰派人物施纳贝尔本周在接受采访时表示，不可能进一步加息，这促使交易商将首次降息的押注提前至明年3月。以Mark Wall为首的德意志银行经济学家表示，他们预计，欧洲央行将保持这一指引，即在足够长的时间内维持限制性利率，将能使通胀及时回到目标水平。