期货入门教学指南：让你在5分钟内快速入门10项期货交易的核心要领

期货教学的文章很多，假如你对投资有兴趣，是否早就把网路上的投资教学看过一遍了呢？可是期货教学这么多，你看了之后真的有学会怎么获利了吗？如果没有，那么恭喜你找到我们，这里会教你期货交易真正能够获利的核心要领！

在金融市场上，可投资的标的很多，各式金融商品满目琳琅。从股票到债券，股票期货、指数期货到商品期货，再从外汇到基金ETF等各类投资商品，都是我们可以选择的投资工具，把手上持有的资金投入金融市场，验证自己的眼光换取回报，听起来是不是很令人感到兴奋呢？

那么投资工具众多，到底该用使用哪个工具呢？我们先从大家所感兴趣的期货教学开始介绍，期货是一个灵活的交易商品，它不仅可以作多，也可以放空，而且它的迷人之处是可以用较小的钱，去操作等值相当于20倍的商品，也就是高杠杆交易。

像期货这样吸引人的高杠杆商品，有什么样的特性?交易上需要注意什么事? 就让我们开始来分享吧

期货教学1. 什么是期货呢

什么是期货？What is Futures?

期货的英文是（FUTURES）最早的意思，其实就是透过一纸合约来进行「未来」的买卖。

合约到期后，就会以约定的价格成交选定的商品，比如黄豆、小麦、玉米，如此一来便不会被物价的波动影响，

买方可以用理想的价格买进，卖方可以用理想的价格卖出。但近年来期货已经逐渐演变成了一种赚取价差的工具，因为期货有着「价值快速变动」的特性，

比如农产品的淡旺季，透过淡季买进，等旺季上涨卖出，也可以获利入袋。又或是大家常听见的短线交易，早上发现某个期货商品价格下跌，于是我们低价买进，到了晚上价格又回涨，便以高价卖出，只要半天便可获利入袋，是不是很令人向往呢？

期货教学2. 期货基础名词

期货的单位为「口」，我们持有的仓位，便称为部位(Position)。比如买进1 口期货，或卖出1 口期货部位。如此你便持有1 口的期货多单部位(Long Position)，或是空单部位(Short Position)。

只要接下来的行情朝着你进场的方向走，就会开始获利，若反方向，则变为亏损。

可以参考世界各个期货交易所：

期货教学3. 期货有两种

期货商品大致上分成两大类，一种是实际并不存在商品实体的期货，这类期货往往仅以指数形式存在，仅根据指数的变化，产生价格的变动。

第一大类就是常见的指数型期货：常见的如台指期(TX)、小道琼(DJI)、纳斯达克(NASDAQ)、日经225(JNI)、S&P500指数(标普500)、欧元美元等等。

另一种则是实际存在，可作为商品买卖的商品型期货，可能会是某种原物料，像金属、能源、农产品等：比如黄金期货(GC)、轻原油期货(CL)，棉花(CT) 、咖啡(KC)等等。

如果想更深入了解各种期货，可以直接到该期货交易所网页查阅，比如台指期(大台、小台)的资讯可以参考台湾的期货交易所，也就是台湾期货交易所(TAIFEX )。

期货教学4. 期货会结算

期货和股票不同，无法长时间持续持有，它的特性就每过一段时间，就会进行结算，结束一段周期的合约。

这个合约可能是一个月、两个月、或是三个月，视商品的特性不同，合约的范围就不同。因此可能同时交易远近不同月份的期货合约。除了可以交易当月的近月合约期货，也可以交易远月的商品。

期货教学5. 期货是零和游戏

期货交易无论建立的是多单还是空单，同一时间一定会有一个人和你对做，所以当你赚钱时就等于有人赔钱，你赔钱时等同于有人赚钱，我们称这种期货交易为零和游戏。

期货教学6. 流动性很重要

既然期货交易是零和的形式，当你交易时一定要有人接你的单。

若是你交易的是流动量低的商品，那就很有可能买进后一直无法出场，万一做错边也无法解套，只能被硬是拖到期货保证金被吃光，或是期货结算日进行结算喔。

而流动性好的商品往往有着比较大的成交量，大部份的商品都是近月、当月的商品成交量会比较多且稳定。

有些性质特殊的商品，可能反而是远月交易量会比较大，所以如果发现当前交易的合约成交量不大，就要小心啰。

一定要找到流通性好的商品进行交易，避免无法出场的情况发生。

期货教学7. 期货保证金越多越好

有人买就涨，有人卖就跌，期货商品的价格就跟浪潮一样，随着投资者的动作起起伏伏。

这意味着就算看对方向，我们也有可能因为期货保证金准备的不够多，而忍受不了日常的涨跌幅，这就可能会让我们在行情还未走出去前，先在日常的小波动中耐不住震幅而离场。

看对方向却赔在小区间的震荡里，不觉得很冤枉吗？那期货保证金放多少合理呢？因此期货保证金当然是放越多越好。为什么这样说呢？因为期货保证金越少，使用的杠杆越大。

以台指期举例来说：

所以期货保证金如果只放16 万或4 万去进行期货交易的话，以大台来说，以合约总价值340 万除去16 万，或是以小台的85 万价值除以4 万保证金，此时我们所使用的杠杆约20 倍。

意思就是说，如果只用刚好的保证金去做交易，等于你刚好使用「最大的杠杆」去做交易。这其实是很危险的。

那我们可以再设想一个状况，如果你准备更多的期货保证金呢？假设我们以85 万去做交易，不贸然重仓交易。只用1 口大台，甚至1 口小台去下单，会变成什么样子呢？

我们来算算：

首先杠杆以大台来算，就是340万除以85万= 4倍杠杆

小台则是85万除以85万= 1倍杠杆

哇，你看看。4倍跟1倍与原本的20倍是不是差多了？相信没有人会希望辛苦赚来的钱，在期货交易上冒风险，但高杠杆意味着高风险，若反其道而行之，去缩小杠杆的话，期货风险也会相对变小。

期货教学8. 停损！资金控管很重要

我们加大了期货保证金。有能力承受更大的行情回档了，这是好事。

可是……行情到底是看错方向呢？还是行情只是在回档呢？

万一错把看错当成回档的话，那就惨了。要是越走越远，会越赔越多。可是如果把回档当成看错，那就很可惜了。

看对方向时，只要忍受一下行情的回档，就会拨开云雾见光明。可要是忍不住回档而出场了，待行情明朗走出距离时，我们往往就是叹息一声：要是抱住就好了。

所以，怎么样的回档可以试着去承受，怎么样的回档应该要停损呢？

其实方法很简单，就是资金控管。行情本来就会有看对有看错。我们当然希望看对的时候抱住，看错的时候不去赔超过自己可承受的量，对吗？

那么只要设定一个合理的范围进行停损，比如总资金量的1%，超过这个范围我就要走，没超过我就抱住不动，是不是就简单多了呢？

我们往往都是看对不敢抱，看错不敢砍，就是这种偶发性的大亏损会使我们的资金骤减。因此只要严格去执行资金控管，就不会发生偶发性的大失血，这样就更有可能在市场下待下去啰。

期货教学9. 加码！大赚小赔才是真理

我们在进行期货交易的时候，只会遇到四种状况：

大赚、大赔、小赚、小赔。

当我们开始严格执行资金控管后，就等于已经把大赔这件事划掉，它不会发生了。接下来就是要能够有稳定的小赚，大行情来得时候也要能抱住。

随机投掷硬币，落地时不是正面就是反面，大抵上都会落入各50% 的出现机率。期货交易也是一样，在上上下下的行情中。进出到最后，会发现胜败往往还是落在差不多一半一半。

所以在胜败参半的时候，看对的时候进行加码，把获利抱出去拉大赚赔比，才更有机会把小赚变成大赚喔。

期货教学10. 获利才加码

看对方向，加码，获利倍增。获利三部曲，听起来很美妙，但我们一定要清楚一件事：加码就是在增加杠杆。

加码的目的是为了增加获利，千万别不小心搬了石头砸自己的脚，获利才加码是最安全确实的做法。

故加码的时候一定要非常小心，最好加码之前，要距离之前的部位一段安全的距离，或是确认拉回有支撑再加码。如此较能避免才加码后就遭遇回档的窘境。

追高加码，行情立即走反方向，甚至瞬间走出一大段行情的话，很容易瞬间吃掉原先的获利甚至赔钱的状况。

所以最好要在「获利才加码」如果还没确认获利就贸然加码，那只是没道理的重仓交易，很容易就会在行情变化中不小心受重伤。这种高杠杆的重仓交易，看对了固然可以快速增加资产，但只要一不小心看错边，也是会产生亏损。

所以在交易的过程中，除了要计算出加码的风险之外，甚至要克服自己不敢追高加码的恐惧，其实还是会花些时间，毕竟人脑计算往往跟不上电脑，也不像机器一样没感情，可能一不小心就错过好的加码点，从此行情一去不回，像MT4/MT5期货交易软件有自动计算加码风险的功能，设定好你可以接受的加码条件之后，只要条件达成就会帮你自动加码，精确计算风险又不会犹豫不决，是期货交易的好帮手哦！

以上10 点期货教学，正是大多数的期货新手，在进行期货交易时最需要知道的精华知识。感谢你的阅读，希望我们分享的内容能对你有帮助，还有分享更多期货相关知识，那我们下篇文章见~